Le bund s'est fortement replié comme anticipé durant le mois de janvier, à présent les taux à 10 ans en europe cote 3,50%, cela veut dire en gros que les opérateur ont anticipé une hausse des taux de la BCE en mars et aussi une autre si les chifres macro montrent une hausse de l'inflation.
Cependant le fait que le cac40 ait touché les 5000 pts avec un rejet violent à ce niveaux la, risque de montrer un appétie pour l'obligataire car les gérant vont devoir mettre leur liquidité sur les taux en cas de stagnation du marché action.
C'est pour cela que je decide de passer long sur le bund, ou j'anticipe avant tout un rebond technique à CT.
STRATEGIE ACHAT A 120,02.
SUIVI DE PERFORMANCE JANVIER 2006 :
| POSITION |
COURS ENTRE |
COURS VEILLE |
perf latente point |
PERF REALISE |
| OR |
achat 523 |
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+111 (clot 560) |
| CAC 40 |
vente 4811 |
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-9 ( clot 4820) |
| BUND |
vente 122,25 |
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+60 (clot 121,65) |
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OR
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vente 559 |
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+42 ( clot 545) |
| EUR |
achat 1,2115 |
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+155 ( clot 1.2270) |
| CAC40 |
vente 4825 |
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-108 ( clot 4933) |
| total |
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+25,10% |
par geko
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J'avais un short en debut d'année à 4811 et c'est à 4820 que j'ai pris ma perte, nous sommes depuis dans la période de publications de résutats et on se rend compte pour le moment que les analystes ont été trop optimiste sur le T42005, d'ou la santion violente sur les titres comme Intel, Yahoo ou encore Apple.
Le marché qui prend conscience de la haute valorisation du marché action,les prix du pétrole qui sont au plus haut, avec un eventuel risque de voir l' Iran (deuxième producteur de pétrole) arreter ses exporations, et la menace terroriste qui refait surface, ne plaident pas vraiment en faveur d'un retour rapide du cac sur les 4900 pts.
Je considère la reprise entre 4730 et 4840 pts de ce matin comme une simple pull back technique, j'anticipe à présent une seconde vague de baisse avec un retour sur les 4700 points. Notons aussi que si le cac cloture au dessus des 4840 points, il reintègre son canal haussier.
STRATEGIE SHORT 4825 POINTS
La devise europenne a bien progressé en début d'année, les opérateur semblent à nouveaux mettre à jours l'idée du creusement de la balance US et de la fin de la hausse des taux outre altlantique. Le grand canal baisssier entamé en début 2005 a été cassé, on travaille à présent sur un petit canal haussier. Vous pouvez remarquer 2 belles bougie blanche ( verte dans mon graph, lol) qui montre le debut de la tendance, une première le 12 decembre après consolidation horitonzale, une seconde le 3 janvier après une nouvelle consolidation horizontale, en chandelier japonais quand un mouvement débute, il y a generalement 3 chandeliers, on remarque une nouvelle fois une consolidation entre 1,2040 et 1,2160 spot, je travaille sur les futures, la conso est entre 1,21 et 1,2216. J'attend donc la troisième vague de hausse qui devrait propulser l'euro à 1,2295 future soit 1,2250 spot dans un premier temps en swing trading.
ACHAT A 1,2147 FUTURE SOIT 1,2115 SPOT.
Conformément à l'anticipation du début de l'année, l'OR reste bien bullish et le target des 560$ a été touché ce matin, les plus optimistes voient le métal jaune progresser encore, cependant en daily l'or est en zone du surachat, on peut tenter un short à 560$ pour un replis jusqu'à 550$, ou bien attendre le replis pour se positioner vers 545 ou 550 à l'achat pour une nouvelle impulsion haussière, l'or reste haussier mais acheter à 560$ me semble se précipiter.
