L'indice américains a fortement progressé, profitant du replis des cours du petrole, et d'indicateurs macro économique qui vont dans le sens d'une solide croissance aux US.
Le Dow Jones a fait il y a 3 semaines une violente sotie de triange sur les 10600 points et s'approche à présent de son plus haut de l'année à 10984 points, la question que l'on doit se poser est de savoir si les habillages de bilans de fin de l'année auront lieu ou pas, on peut parier qu'avec une belle progression sur une année, les gérants risquent de prendre leur bénéfices avant la fin decembre.
Graphiquement, le RSI daily est en surachat mais il reste du potentiel en weekly, cependant un pull back est enviseagable sur les 10750 à cout terme, et cela d'autant plus que la hausse du prix du pétrole devrait revenir d'actualité avec un hiver qui s'annonce vigoureux.
STRATEGIE: VENTE 10980, STOP 11015, OBJECTIF 10750 CT.
Le billet vert s'est fortement apprécié ces dernieres séances, sortant vers le bas de sa zone de consolidation entre 1,1950-1,2250. Vous en conaissez les raisons:differentiel de taux favorable outre atlantique, recul du petrole, et croissance supérieur aux USA.
Il en reste pas moins le problème des deficits jumaux au states, passé en second plans par les cambistes trop content de voir que la monaie unique n'a pas été soutenue par les banques à 1,20.
On constate cependant, dans mon graph weekly, que l'euro a retracé hier 38% de fibo depuis sont top à 1,3687( cours futures, d'ailleurs tous les cours que je donne sont sur le fut), les 38% correspondent à 1,1729 et on a fait hier 1,1732 au plus bas.
Les stochs sont largement survendus aussi bien en daily qu'en weekly, et il ne serait pas étonnant de voir l'euro faire un pull back très rapidement avec un target à 1,1914 euros ( soit 1,1894 spot) et avec extension à 1,1950 ( soit 1,1930 spot), le maximum que l'on peut enviseager à CT, car pour le moment à MT la tendance est passé nagative mais tenter un short en ce moment est selon moi extremement risqué, il vaut mieux attendre le pull back.
STRATEGIE CT: ACHAT 1,1770 SPOT AVEC OBJECTIF 1,1894 SPOT
par geko
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EUR/DOLL
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Après un top à 124 euros, soit un taux à 3% exagerement bas !!! le bund consolide depuis 2 mois avec une accélération baissière depuis 1 semaine, les opérateurs anticipant un relevement des taux de la BCE, aujourd'hui le bund est à 119,80 soit un rendement de 3,50%, comparé aux 4,66% des T bonds.
Le marché anticipe clairement une hausse des taux US avec un premiers target à 4,75% et 5,50% pour les plus pessimistes ( ou optimistes sur le croissance, à vous de choisir !!! ). avec un T bonds à 4,66% autant dire que les 3 prochaines hausses des taux sont quasiment "pricé" pars le marché et il faudrait à présent de forts signes d'inflation aux US pour que les bonds passent les 4,75%.
Le differentiel des taux reste favorable outre atlantique ( 4% vs 2%), ce qui favorise le billet vert a CT et donc mécaniquement l'achat des bonds par les fonds asiatiques.
Ajouté à cela un discours de Mr Trichet qui calme les ardeurs des opérateurs anticipant une hausse des taux en zone euro, me font penser que le bund devrait à présent faire un rebond technique, et cela d'autant plus que les RSI sont en survente en daily.
Scénario CT: Achat 119,80, stop 119,60 et target 120,44 et 120,88 soit la resistance du canal baissier.
Après un top à 71$ en période estivale et suite aux ouragans outre-atlantique, l'or noir a entamé depuis un mouvement de consolidation légitime suite à une progression de plus de 70% en une année, le pétrole cotait 41$ en janvier.
La tendance de fond reste haussière aussi bien fondamentalement qu'en terme technique, et à ce propos, seule une cassure des 52$ peut remetre en cause le grand mouvement haussier.
En weekly le pétrole dessine une tete à épaule avec une ligne de coup à 62,250$, logiquement la cible reste pour la fins de l'année 2005 un baril à 54$, en revanche une cassure des 63,500$ peut donner un nouvel élan haussier, scénario peu enviseable à moins de voir un risque géopolitique, sensible sur le prix de l'or noir.
Scénario de swing: Vendre sous 62,250$, Stop 63,500$, target max 54$ d'ici fins de l'année.
